财经专题栏目小说网

周评:捷报频传助美元东山再起 油价攀新高黄金

  刚刚过去的一周,美国经济数据表现乐观,特朗普税改计划进一步减少了障碍,欧洲央行利率决议偏向鸽派,美元指数大涨约1%创三个月新高,录得近半年来最大单周涨幅,有望重拾中线涨势;而金银和多数非美货币受到较为明显的拖累,现货黄金失守100日均线,欧元亦大跌近1.5%;受OPEC喊话延长减产期限影响,油价亦创下近半年新高。  

  ★本周重要经济数据和重要风险事件一览

  一、乐观的美国经济数据,美联储12月加息已“板上钉钉”

  本周美国方面出炉了一系列经济数据,整体表现都较为乐观,为年底美联储加息进一步提供支撑,也给美元指数提供了上涨动能。

  首先,市场调查公司Markit公布了美国10月Markit制造业PMI等相关数据,美国10月服务业和制造业的初步业绩超出预期,升至九个月高位,推动综合PMI指数升至一月以来的最高点。

  

图片点击可在新窗口打开查看

  (美国Markit制造业PMI等数据表现一览)

  其次,美国9月份新屋销售猛增至近10年高位,楼市增长加速的迹象,提升了美联储将在12月再度升息的预期。具体数据为,美国9月新屋销售较8月急升18.9%,年率为66.7万户。同一天公布的美国9月耐用品订单月率初值为增长2.2%,也好于市场预期的增长1%,暗示美国第三季企业设备投资强劲增长。

  再次,市场最为关注的美国三季度GDP环比增长3%,也好于市场预期的增长2.6%。

  据汇通网观察,美国联邦基金利率期货显示,美联储12月份加息的概率已经高达85.3%,而在9月初的的时候概率才20%;10月初的时候也在才67%左右;11月份的利率决议后因为美元新闻发布会安排,所以11月份是不会加息的;根据历史情况,如果没有特别重大的意外事件发生,美联储12月份加息基本上已经是板上钉钉的事情的。

  

图片点击可在新窗口打开查看

  (美国联邦基金期货利率期货)

  二、欧洲央行利率决议偏鸽,欧元惨遭抛售或启动中线跌势

  本周最大的风险事件之一自然是周四(10月26日)欧洲央行公布的利率决议,欧洲央行如期维持当前利率不变,并将购债计划延长九个月至2018年9月底,同时从2018年1月起每月购债规模减少至300亿,包括当天的新闻发布上,欧洲央行行长德拉基的讲话整体偏向鸽派,这令欧元兑美元遭遇抛售,当天大跌160点,跌幅逾1%,为16个月来最糟糕单日表现。

  欧洲央行行长德拉基周四表示,欧洲央行从1月开始将月度购债规模下调至300亿欧元,购债将至少持续到2018年9月,如有必要仍将扩大购债规模或者延长时间;购债计划足够灵活,能够应对局限性;下调月度购债规模并不等于减码。

  德拉基还表示,利率将会维持在当前水平,并持续到QE结束后很长一段时间。本次会议没有讨论QE的参数和限制,欧洲央行没有讨论QE的替代情况;绝大多数委员支持QE开放性结局,支持不为QE设定具体结束期限,QE也不会夏然而止。

  荷兰国际集团(ING)驻法兰克福的经济学家Carsten Brzeski认为,欧洲央行的决定是一种巨大的变化,但同时也是非常温和的,并不意味着欧洲央行的货币政策发生了重大转折。

  该经济学家还指出,事实上,欧洲央行宣布的量化宽松计划的重新校准表明,该行想要尽可能谨慎地开始退出宽松政策,最理想的情况是不会导致欧元升值或债券收益率上升。这是一种非常“鸽派”的缩减货币刺激措施的做法。

  Commonwealth Foreign Exchange首席市场策略师Omer Esiner也认为,欧洲央行对进一步延长购债计划持开放态度,这一鸽派基调令市场意外。

  在欧洲央行公布利率决议后,欧元兑美元持续下行,周五(10月28日)一度刷新三个月新低至1.1575,当然,这也有美国经济数据表现乐观美国税改计划预期有所改善的影响。

  鉴于欧元本周跌破了1.1660和1.1615的重要支撑,中线进一步下行风险显著增加,目前勉强受到周线布林线中轨1.1564附近支撑,一旦跌破,考虑到周线技术面多根死叉良好运行,后市欧元兑美元或逐步至少震荡跌向1.0340-1.2091涨势的38.2%回撤位1.1422附近。

  

图片点击可在新窗口打开查看

  (欧元兑美元周线图)

  三、美国税改计划再扫除一个障碍,美元“头肩底”看涨形态初步形成